В последние годы российский бизнес сталкивается с рядом вызовов, вызванных как внутренними экономическими проблемами, так и внешними факторами, такими как санкции и волатильность на международных рынках. Одним из самых серьезных вопросов для малого и среднего предпринимательства (МСП) остаются условия кредитования и высокие процентные ставки, которые оказывают значительное влияние на рентабельность и финансовое состояние компаний.

Недавние заявления экспертов, в частности руководителя аудиторско-консалтинговой группы АИП, Сергея Елина, подчеркивают важность поддержания балансированности между рентабельностью бизнеса и стоимостью кредитов. По его словам, в среднем рентабельность российского бизнеса составляет 20-30%. В этих условиях стоимость кредитов с учетом всех процентов не должна превышать данный показатель, иначе предприниматели окажутся в ситуации, когда заемные средства не смогут покрыть свои обязательства. Это создает серьезную угрозу для бизнеса, особенно в условиях экономической нестабильности.

Ключевая ставка и ее влияние на кредитование Одной из самых заметных проблем для бизнеса в России стала высокая ключевая ставка, которая в последние годы находилась на уровне, значительно превышающем средние значения по мировой практике. Это связано с необходимостью борьбы с инфляцией, однако для малых и средних предприятий такие меры приводят к значительному увеличению стоимости заемных средств. Высокие ставки по кредитам оказывают особенно сильное давление на предприятия, которые зависят от заемных средств для развития или поддержания текущей операционной деятельности.

Сергей Елин уверен, что поддержка со стороны государства в виде снижения ключевой ставки и предоставления кредитных каникул может помочь бизнесу пережить сложные экономические условия. Особенно важным для МСП станет возможность получения льготных кредитов, которые позволяют минимизировать финансовую нагрузку и избежать банкротства.

Однако, несмотря на высокую ключевую ставку, в России пока не наблюдается резкого роста числа банкротств среди малого и среднего предпринимательства. Это связано с рядом факторов, включая помощь со стороны государства, а также с тем, что предприниматели в целом достаточно гибко адаптируются к изменяющимся условиям рынка. Сергей Елин отмечает, что, несмотря на рост объема просроченных платежей по кредитам, серьезных катастрофических последствий для экономики пока не наблюдается.

Уровень просроченной задолженности Одним из тревожных сигналов для экономистов и предпринимателей стало увеличение объема просроченных платежей по кредитам, выданным банками предприятиям МСП. По данным «Известий», сумма просроченной задолженности достигла рекордных 766 миллиардов рублей, что является наибольшим показателем с 2021 года. В январе–мае 2025 года просроченные платежи увеличились на 14%, что свидетельствует о том, что многие компании испытывают трудности с обслуживанием долгов.

Тем не менее, эксперты, включая Сергея Елина, считают, что нет оснований для паники. В его анализе присутствует уверенность, что предприниматели смогут справиться с текущими трудностями, если они получат необходимую поддержку в виде реструктуризации долгов или льготных условий кредитования.

Снижение поддержки и его последствия Ситуация с поддержкой малого и среднего бизнеса в начале 2025 года также вызывает озабоченность. По данным исследования Высшей школы экономики (ВШЭ), объем государственной поддержки МСП в I квартале 2025 года сократился почти в два раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В 2024 году поддержка составляла 72 миллиарда рублей, что соответствует уровню 2022 года. Это падение объясняется сокращением программ кредитования с господдержкой и снижением спроса на льготы, так как предприниматели начали ощущать на себе последствия санкций и других внешнеэкономических факторов.

Однако важно отметить, что ранее спрос на государственную поддержку был достаточно низким, так как многие компании не сталкивались с серьезными экономическими проблемами. Теперь же, когда давление санкций и внешнеэкономических факторов увеличилось, российские предприниматели начинают осознавать важность господдержки и льготных программ.

Перспективы и выводы В текущих условиях для российских предпринимателей особенно важными становятся не только экономические факторы, но и наличие гибких финансовых инструментов, которые позволят минимизировать риски и избежать финансовых катастроф. Рентабельность бизнеса и стоимость кредитования должны быть в гармонии, чтобы не довести компании до состояния, когда они окажутся не в состоянии обслуживать свои долги.

Снижение ключевой ставки и программа кредитных каникул могут стать важным шагом в поддержке бизнеса, особенно в условиях, когда многие компании столкнулись с резким увеличением просроченных платежей. Важно, чтобы правительство продолжало работать над созданием гибкой системы кредитования и предоставления льготных условий для малого и среднего предпринимательства. Только так можно надеяться на восстановление доверия предпринимателей к кредитной системе и поддержание стабильности экономики в целом.

В условиях роста внешнеэкономических рисков и неопределенности российский бизнес должен проявлять гибкость и стратегическое мышление, чтобы не только выжить, но и выйти на новые уровни роста и развития.